Abitata già in epoca romana, ha costituito il confine tra Italia e Austria fino alla Prima Guerra Mondiale. Si leggono ancora sulle vecchie carte le antiche denominazioni Pontebba veneta, italiana e Pontafel per indicare la parte carinziana.

La Val Pontebbana e la Val Aupa, a nord ovest di Pontebba, rappresentano oggigiorno le due principali vallate della Canal del Ferro, e costituiscono un'area molto interessante dal punto di vista naturalistico, ambientale ed escursionistico. É un territorio ideale per andare alla scoperta di incantate valli montane sia in estate che in inverno.

 D'inverno, per l'appunto, si raggiungono in breve tempo gli impianti sciistici del Tarvisiano oltre che quelli del famoso comprensorio di Passo Pramollo al confine con l'Austria. L'area del Pramollo riveste una grande importanza sotto l'aspetto naturalistico e geologico, poichè, oltre ad essere molto ricca di fossili, è conosciuta per la presenza, unica in Italia, della Wulfenia Carinthiaca.

Gli amanti del pattinaggio sul ghiaccio, infine, possono sfrecciare nel Palaghiaccio sia durante la stagione invernale che in alcuni periodi estivi.